بلومبيرغ: تغييرات تجتاح عالم صناديق الاستثمار الخليجية

يمر العالم (الهادئ عادةً) لصناديق الثروة السيادية الخليجية بهزة بفعل سلسلة من التغييرات هذا الأسبوع.

فقد عيّنت قطر مديرًا تنفيذيًا جديدًا لصندوقها الذي تبلغ قيمته 510 مليارات دولار، واستبدلت الكويت مدير صندوقها الاستثماري المدعوم من الدولة الذي تبلغ قيمته تريليون دولار، وتمر هيئة أبوظبي للاستثمار بتحول استراتيجي.

تدير الكيانات الإقليمية هذه حوالي 4 تريليونات دولار من الأصول، مما يجعل كل منها لاعبا اساسياً في الصفقات العالمية وهذا يعني أن بعض هذه التحركات، وأي تغييرات في استراتيجيات الاستثمار، يمكن أن يتردد أصداؤها عبر النظام المالي.

شكلت صناديق أبوظبي، السعودية وقطر 40% من قيمة جميع الصفقات التي أجراها المستثمرون المدعومون من الدول عالميًا خلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، وفقًا لبيانات من Global SWF ما يعطي فكرة عن حجم هذه الصناديق.

هيئة أبوظبي للاستثمار

تعتبر هيئة أبوظبي للاستثمار، التي يرأسها الشيخ طحنون بن زايد آل نهيان، أكبر صندوق ثروة في الخليج.

هذا الكيان الذي تبلغ قيمته 993 مليار دولار يتبنى نهجًا علميًا متزايدًا في الاستثمار، حيث يعتمد بشكل أكبر على فريق التحليل الكمي الخاص به لتسريع اتخاذ القرارات بهدف تعزيز العوائد.

يستثمر الصندوق أيضًا بشكل أسرع في الديون الخاصة وزاد من تخصيصاته في الأسهم الخاصة كجزء من التغييرات الشاملة التي اجرتها الهيئة.
كما تتعاون هيئة أبوظبي للاستثمار مع نطاق أوسع من صناديق التحوط التي تقدم استراتيجيات مختلفة، على الرغم من أن تعرضها الإجمالي لهذا القطاع لن يزداد بالضرورة.

كان الصندوق مستثمرًا نشطًا، وكان أحد داعمي انطلاقة صندوق التحوط البارز لبوبّي جين، وفقًا لتقارير بلومبرغ نيوز آنذاك.

استثمرت هيئة أبوظبي للاستثمار واثنان من صناديق أبوظبي الرئيسية الأخرى مجتمعة 36 مليار دولار بشكل واسع، وفقًا لبيانات Global SWF.

هيئة أبوظبي للاستثمار هي واحدة من ثلاثة صناديق ثروة لأبوظبي تدير معًا ما يقرب من 1.5 تريليون دولار.

ويشرف الشيخ طحنون أيضًا على ADQ، التي اشترت أصولًا بمليارات الدولارات في مصر وتعهدت باستثمارات لدعم اقتصاد تركيا، كما أنها في مقدمة الصفقات التي تهدف إلى الأمن الغذائي، بما في ذلك اتفاق لشراء حصة في شركة لويس دريفوس.

الهيئة العامة للاستثمار في الكويت

على غرار هيئة أبوظبي للاستثمار، لا تكشف الهيئة العامة للاستثمار في الكويت عن حجم أصولها.

تقديرات Global SWF تشير إلى أنها تبلغ حوالي 969 مليار دولار، مما يجعلها ثاني أكبر صندوق في الخليج وخامس أكبر صندوق في العالم.

يبحث المسؤولون في البلاد تغييرات في إدارة الصندوق السيادي، حسبما ذكرت بلومبرغ نيوز يوم الخميس وقد يغادر غانم الغنيمان الهيئة العامة للاستثمار قبل نهاية فترته البالغة أربع سنوات كجزء من التحركات التي يتم مناقشتها.

بلغ الغنيمان 65 عامًا في أبريل، وهو العمر المحدد للتقاعد، ومن المحتمل أن يتولى الشيخ سعود سالم الصباح، عضو مجلس إدارة الهيئة، زمام الأمور، وفقًا لمصادر مطلعة.

الصباح هو نجل حاكم سابق للبنك المركزي وله مسيرة مهنية شملت 11 عامًا في قطاعات تشمل إدارة الاستثمارات، الأغذية والمشروبات، وتكنولوجيا المعلومات، وكان سابقًا معاونًا لوحدة الشرق الأوسط وأفريقيا في شركة بلاك روك.

بالنسبة للهيئة العامة للاستثمار في الكويت، قد تأتي أي تغييرات محتملة في وقت يُنظر فيه إلى الصندوق على أنه متأخر عن جيرانه الأكثر طموحًا فيما يتعلق برأس المال المستغل.

كما واجه الصندوق تحديات في السنوات الأخيرة، تزامنت مع فترة من الاضطرابات السياسية في الكويت إلا أن الارتفاع الكبير في السوق العام الماضي أدى إلى تحقيق عوائد كبيرة.

وليس من الواضح على الفور ما إذا كانت التغييرات القيادية ستؤثر على استراتيجية الصندوق، الذي ركز هذا العام بشكل كبير على الذكاء الاصطناعي، والبنية التحتية الرقمية، ومراكز البيانات وأشباه الموصلات.

أكثر من 50% من استثمارات الهيئة العامة للاستثمار في الولايات المتحدة، يليها الاتحاد الأوروبي والمملكة المتحدة، ثم آسيا والأسواق الناشئة.

صندوق الاستثمارات العامة

برز صندوق الاستثمارات العامة الذي تبلغ قيمته 925 مليار دولار، والذي يشغل ياسر الرميان منصب محافظه، ككيان رئيسي يقود استراتيجية رؤية 2030 التي يتبناها ولي العهد محمد بن سلمان بهدف إعادة تشكيل اقتصاد المملكة ويُعتبر ثالث أكبر مستثمر سيادي في الشرق الأوسط، وفقًا لبيانات Global SWF.

يقود الصندوق الجهود السعودية نحو التنويع من مشروع المدينة المستقبلية نيوم إلى الصفقات التي قلبت اقتصادات الرياضة العالمية، إلى الاستثمارات في التعدين والألعاب والتكنولوجيا.

ويرأس ولي العهد الصندوق وساهم في صياغة استراتيجيته، بما في ذلك التحول إلى قطاعات مثل الألعاب.

من ناحية أخرى، كان الرميان، الذي يُعتبر لاعب غولف متحمس، أساسيًا في صفقات مثل اندماج PGA-LIV غولف وبدأ الصندوق بضخ المزيد من الأموال في الاستثمارات المحلية في السنوات الأخيرة.

جهاز قطر للاستثمار

في وقت سابق من هذا الأسبوع، عيّنت قطر محمد السويدي مديرًا تنفيذيًا لصندوقها السيادي البالغ قيمته 510 مليار دولار، والذي من المقرر أن يصبح قوة مالية اكبر في السنوات القادمة.

محمد السويدي، الذي انضم إلى الصندوق في عام 2010، كان يشغل مؤخرا منصب رئيس قسم الاستثمارات في منطقة الأمريكيتين وساهم في تأسيس مكتب للصندوق في الولايات المتحدة، وقد حل محل منصور المحمود، الذي قاد الكيان منذ عام 2018.

من المتوقع أن تكون نهج السويدي تحت المراقبة عن كثب، حيث من المحتمل أن تضيف عائدات الغاز في قطر أكثر من 30 مليار دولار إلى إيرادات الدولة، مما قد يمنحه تفويضًا أكبر وقد يُنظر إلى خبرته في الولايات المتحدة كميزة في وقت يستعد فيه العالم لرئاسة دونالد ترامب المحتملة.

سعى جهاز قطر للاستثمار خلال السنوات الخمس الماضية، إلى زيادة استثماراته في الولايات المتحدة، جزئيًا لإعادة توازن محفظته بعيدًا عن أوروبا، وقد استثمر أموالاً في قطاعات مثل التكنولوجيا والرعاية الصحية، ويخطط لتوجيه المزيد من الأموال إلى آسيا والولايات المتحدة، بالإضافة إلى قطاعات تشمل الرقمنة والبنية التحتية.

كان الجهاز معروفًا في السابق بشغفه بالأصول الرمزية، بما في ذلك متجر هارودز الشهير في حي نايتسبريدج الراقي في لندن، ولعب دورًا رئيسيًا في دعم البنوك خلال الأزمة المالية في عام 2008، حيث دعم مؤسسات مثل بنك باركليز وكريدي سويس.

شركة مبادلة للاستثمار

تُعد شركة مبادلة للاستثمار واحدة من أكثر الصناديق تأثيرًا في المنطقة. يُشرف على الصندوق خلدون المبارك، وهو مسؤول إماراتي بارز، وكان الرئيس التنفيذي للشركة منذ ما يقرب من عقدين.

يشغل الشيخ منصور بن زايد آل نهيان، شقيق الشيخ طحنون ورئيس دولة الإمارات الشيخ محمد بن زايد، منصب رئيس الصندوق.

كانت مبادلة في مقدمة الجهود المبذولة لتنويع أبوظبي بعيدًا عن النفط من خلال استثمارات في قطاعات الرعاية الصحية والتمويل، ورغم أن الصندوق، الذي تبلغ قيمته 302 مليار دولار، أصغر مقارنة بغيره مثل هيئة أبوظبي للاستثمار، إلا أنه أصبح لاعبًا قويًا في مجالات التمويل العالمية والترفيه والتكنولوجيا.

خصص الصندوق في العام الماضي مبلغ 24.2 مليار دولار لقطاعات متعددة، بما في ذلك الذكاء الاصطناعي، وهو مجال تسعى أبوظبي إلى تعزيز دورها فيه.

وكانت مبادلة من بين الشركاء المؤسسين لشركة استثمارية في التكنولوجيا تدعى MGX في الإمارات إلى جانب شركة G42 للذكاء الاصطناعي.

اتخذ الصندوق خطوات كبيرة نحو تطوير أعمال الائتمان الخاص من خلال مشروع مشترك مع شركة أبولو جلوبال مانجمنت لتقديم قروض بحوالي 2.5 مليار دولار، ومشروع مشترك مع شركة آريس مانجمنت كورب لتقديم حوالي مليار دولار. كما دعم الصندوق محاولة شركة الأسهم الخاصة Silver Lake للاستحواذ على شركة الترفيه الهوليوودية Endeavor.

يشغل المبارك أيضًا منصب رئيس نادي مانشستر سيتي لكرة القدم، مما يمنحه موطئ قدم في عالم الرياضة.

الرابط المختصر https://gulfnews24.net/?p=69102