أبو ظبي توسع استثماراتها.. “مبادلة” تستحوذ على حصة كبيرة في “سيلفر روك” الأمريكية

استحوذت مبادلة كابيتال، الذراع الاستثمارية لصندوق الاستثمارات السيادي في أبوظبي، على حصة تبلغ 42% في شركة سيلفر روك فاينانشال الأمريكية المتخصصة في الاستثمارات الائتمانية، والمقرها في لوس أنجلوس.

وتأتي هذه الصفقة في إطار استراتيجية مبادلة لتعزيز مكانتها كقوة رائدة في صناعة رأس المال الخاص، مع التركيز على التوسع العالمي عبر الاستفادة من قاعدة أعمالها في منطقة الشرق الأوسط.

سيلفر روك، المدعومة من المكتب العائلي للمالك السابق للسندات مايكل ميلكن، متخصصة في المنتجات المهيكلة واستثمارات الديون عالية العائد.

وقد أشارت التقارير إلى أن هذه الصفقة تشمل أيضًا استثمارًا من مكتب ميلكن العائلي، وهو ما يمثل المرة الأولى التي تقبل فيها مبادلة استثمارات خارجية.

ووصف هاني برهوش، الرئيس التنفيذي لـ مبادلة، الاستحواذ على سيلفر روك بأنه خطوة استراتيجية هامة نحو تحقيق أهدافها طويلة المدى، وقال في مقابلة مع صحيفة فايننشال تايمز: “كان هدفنا منذ البداية بناء شركة إدارة أصول كبيرة ومستقلة مقرها أبوظبي. نحن في مرحلة متقدمة، ولكن أمامنا الكثير من الفرص للنمو”.

سيلفر روك تدير أصولًا تقدر بحوالي 10 مليارات دولار، مما يعزز محفظة مبادلة كابيتال التي تدير نحو 27 مليار دولار، منها 18 مليار دولار لصالح مستثمرين من طرف ثالث مثل مكتب ميلكن العائلي، إضافة إلى 9 مليارات دولار من السيولة الخاصة لصندوق مبادلة الرئيسي الذي تبلغ قيمته 302 مليار دولار.

لطالما كانت صناديق الثروة السيادية في منطقة الشرق الأوسط تستثمر في الأسواق الخاصة عبر مجموعات أمريكية وأوروبية مثل أبولو وبلاكستون وكيه كيه آر، ولكن مبادلة اختارت مسارًا مختلفًا منذ عام 2011، عندما أسست وحدة مبادلة كابيتال المستقلة بهدف بناء منصة قوية بما يكفي لجذب استثمارات خارجية.

وتحت قيادة برهوش وأوسكار فالغرن، رئيس الاستثمار، نجحت مبادلة كابيتال في توسيع محفظتها الاستثمارية، حيث دعمت شركات مثل باغابو لصناعة عربات الأطفال الفاخرة، وأربول المتخصصة في التأمين على المخاطر المناخية. كما استثمرت بشكل كبير في البرازيل وقدمت تمويلات هيكلية لشركات ذات ميزانيات مثقلة بالديون.

وفي الأشهر الـ18 الماضية، تسارعت وتيرة استثمارات مبادلة كابيتال بشكل لافت، مما يعزز مكانتها كقوة صاعدة في المنطقة:

•في مايو، استحوذت مبادلة على حصة أغلبية في فورتريس إنفستمنت جروب مقابل حوالي 3 مليارات دولار.

•كما أعلنت عن صفقة بقيمة 12.1 مليار دولار كندي (8.6 مليار دولار أمريكي) للاستحواذ على شركة سي آي فاينانشال لإدارة الأصول.

ويعد استحواذ مبادلة على سيلفر روك أول صفقة استحواذ استراتيجية للمجموعة، وسيتم دفع قيمة الصفقة بمزيج من النقد والأسهم. ستحتفظ الأطراف الحالية في سيلفر روك، بما في ذلك الرئيس التنفيذي كارل ماير ومكتب ميلكن العائلي، بحصص أقلية في مبادلة كابيتال. بالإضافة إلى ذلك، ستستثمر مبادلة كابيتال أكثر من مليار دولار في صناديق سيلفر روك.

وتعتبر الشراكة بين مبادلة وسيلفر روك ليست جديدة، حيث تعاونتا في عدة صفقات كبيرة سابقًا، مثل استحواذهما المشترك على إيمي ميوزيك بابليشينغ في 2012، التي تم بيعها إلى سوني مقابل 4.75 مليار دولار في 2018.

وقال فالغرن إن المجالات الاستراتيجية المقبلة قد تشمل التوسع في البنية التحتية أو تنفيذ استراتيجيات شراء حصص في صناديق رأس المال الخاص.